強積金與鮮職人

專業財務顧問 吳澤偉

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強積金20歲了！

強積金(MPF) 自2000年12月起，成為香港在職人士，被強制供款作退休的儲蓄和投資計劃，廿年來的成績如何？筆者鼓勵MPF 户口持有人，特別是剛畢業進入職場的年輕人，請從此連結 https://bit.ly/2IJiqpm 細閱積金管理局今年9月公佈的強積金計劃成員累算權益統計分析，更可作MPF的持份者的成效檢討和展望，​筆者嘗試以問題引導讀者檢視自己對強積金的理解：

1. MPF作退休資本的累積有效嗎？

答：最低要求不應只是保本，當然是保值，起碼抗通漲啦！ 

事實：過去2000年12月至2019年底，全港MPF資產累積，連本即僱主+僱員總供款6,806億，帶利2,889億，總值達HKD9,690億，整体平均年回報率達4.1%，比同期通漲率平均每年2-3%的水平，強積金制度明顯有效！

2. 過去15年，筆者常問強積金持有人，對強積金表現感滿意的，從近乎零，廿年後至今才有近一、兩成，何解? 依然不滿自己強積金的表現，仍佔大多數呢！

大部份是純感覺，即是常常聽聞強積金的負面資訊，既沒有核實也懶理自己的強積金，年報表的內容有何意思，採用的基金表現優劣難辨，不知從何稽考，因為對退休的需要，並無迫切，船到橋頭自然直，聽天由命！

這關乎強積金制度是從罅縫間成長，需克服許多被誤導的觀念和習慣，筆者逐一分析如下。

20 年前，港府籌備強積金制度時，僱主僱員齊起反對，因為：

1. 強制僱主成立強積金計劃，為僱員開設強積金户口，每月按僱員薪金，需作供款5%：這樣既需要安撫僱主，承擔強積金行政工作，加上額外支付強制供款，遂把長期服務金的僱主責任，以僱主於強積金供款，產生的資產作對冲，​即把僱主對僱員的長期服務金責任，以隨收隨付方式撥備。

2. 發薪時扣起僱員的強制供款:

打工仔強制供款後，九五折出糧，等同被減薪，因強制供款需待至65歲退休時才可提取，更被迫參與投資證券，當年投資認知尚未普及。

上述的退休供款模式，乃隨收隨付(pay as you earn)，​打破不良卻又普遍「有剩才儲」的習慣。在商品化社會，有限的每月收入，追逐無限商品化的吃喝玩樂，許多明知需繳入息稅的，卻相繼成了稅務貸款的長期債仔，乖乖地以隨收隨付按月分期還稅貸，每年循環，除繳稅外還要納息養大財團。

強制或自製隨收隨付作長線目標儲蓄和投資，已有許多分析證明為有效實踐達標的方法，加上政策鼓勵，強積金供款可扣稅，強制供款每年免稅額$18,000。2019年4月起，僱員自願供款，每年免稅額達$60,000。

3. 供款隨即投入僱員選定的投資基金， 作退休資本； 自然採用了定時定額地買入投資基金，即成本平均法，於反映區域經濟的股市指數，短時間市場波動的升跌，甚或金融風暴的大冧市，往績一次又一次證明，經濟環境修復後，資產價值會再創新高，只要懂得定時按個人風險調較積金資產組合。這些自學投資的材料，已在積金管理局的官網，強積金教育天地 https://bit.ly/2UIJs2h 詳細講解。 

4. ​被扭曲和蒙蔽的投資理財思維:

香港歷年被傳統基金會評選為最開放的投資市場 https://bit.ly/3313Joy，營商法規和稅制精簡、稅率低、資金自由進出、天然的金融中心，即資本家能大展拳腳，籌集資金的方法早已普及至零售市場; 金融產品日日新鮮、琳瑯滿目、促銷系統鋪天蓋地，配合龐大的銷售中介系統，全方位的媒介資訊，浸淫和塑造香港人的理財需要，完美地配對熱賣中的產品； 超過十二萬人的壽險中介和管理層（保監局統計數字2020 年9 月），在持續低息環境下，壽險公司針對沮喪的零售級的存户和投資者，以低保證利率加非保證的高紅利的假壽險產品，收編散户作提供穩定現金流給金融集團的乳牛！

​當你肯用心機和時間，瀏覽積金局為我們提供的強積金基金的資訊平台 https://bit.ly/2KtnUoJ，不難發現各種基金類別中，有許多表現持久優越的基金，遠勝銀行和壽險中介銷售的同類產品，絕對適合作個人的理財平台；這個基金資訊平台，更是分析個人強積金表現的優良工具，破解銀行和壽險銷售仲介隱惡揚善的手段，令自己有足夠資訊實踐精明理財。

 

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